экономической деятельности в России. Прибыльность предприятий в промышленности, строительстве и на транспорте в действующих ценах составила всего 44 процента от уровня 1995 года, в реальных ценах это падение еще больше. Сумма убытков приблизилась к 80 трлн руб., а доля убыточных предприятий составляет в целом по стране 43 процента, а по сельскому хозяйству даже 75 процентов.
Создалась фантасмагорическая, практически всецело убыточная экономика, которую, с точки зрения рыночников, естественно, надо просто ликвидировать. А населению, соответственно, помирать. Потому что не могут же прожить сто пятьдесят миллионов людей, если в обществе нет экономики. Кажется, реформаторы добились реализации концепции Гайдара, которую он высказал еще на заре реформ: «Всю российскую экономику необходимо ликвидировать как неэффективную, а российские природные ресурсы направить на Запад, где их смогут использовать более эффективно».
И если кто-то полагает, что ЦБ не приложил к этому руки, то он глубоко заблуждается. Ведь эффективность экономики определяется во многом валютным отношением рубля с остальными мировыми валютами. Повышение валютного паритета рубля еще на 20 процентов сделает убыточной уже всю российскую экономику. А нет оснований полагать, что именно такую цель не преследует ЦБР своей валютной политикой или она не появится в мозгу каких-то деятелей ЦБР. Тем более что валютная политика есть безраздельная сфера действий Банка России.
Денежная политика
В 1995 году имело место соглашение между Банком России и правительством Российской Федерации об отказе от использования прямых кредитов Центрального банка Российской Федерации для покрытия дефицита федерального бюджета и обеспечения его финансирования за счет заимствований на внутреннем и внешнем рынках.
Так называемые «кредиты Центробанка правительству» есть, бесспорно, чуть прикрытая флером бумаги эмиссия денег, так как, с одной стороны, Центробанк записывает эти суммы в свой пассив, т. е. прямо создавая деньги, а во-вторых, ни одно правительство этих денег центральным банкам не возвращает. Так что кредитная эмиссия есть фактически обычная простая эмиссия денег. Поэтому желательно более внимательно рассмотреть эмиссионный процесс в современных денежных системах.
Отметим, что без эмиссии не обходится ни одна денежная система. Вместе с ростом экономики растет и потребность в деньгах, и поэтому требуется увеличивать и денежную массу. Кроме того, деньги имеют свойство дезактивироваться, выходить из активного оборота, и даже при большой общей денежной массе может со временем наблюдаться нехватка активных денежных средств, способных выполнять текущие функции.
Существуют различные способы эмиссии. Простейший вид эмиссии есть прямая эмиссия, характерная, к примеру, для социалистической экономики. Центральный банк просто создает некоторые деньги по решению правительственного органа для финансирования тех или иных задач.
Кредитная эмиссия осуществляется путем выдачи правительству «кредитов», которые, как правило, в дальнейшем списываются или хранятся в качестве государственного обязательства неограниченное время. Возврат денег государством даже вреден, так как при этом произошло бы изъятие денежной массы из экономики. Но если эту денежную массу экономика поглотила, значит, эти деньги ей нужны.
В США используется эмиссия путем операций на вторичном рынке государственных обязательств. Есть некоторые чисто технические преимущества в эмиссии денег не прямой покупкой обязательств правительства, а лишь на вторичном рынке. Но, в принципе, здесь имеет место практически та же самая квазикредитная эмиссия.
И, наконец, МВФ разработал для слаборазвитых стран с целью полного контроля над их денежной системой еще один механизм эмиссии на основе внешних заимствований.
Этот способ работает следующим образом. МВФ выдает правительству валютный кредит, который правительство конвертирует в национальную валюту у собственного центрального банка. Для этого центральный банк осуществляет эмиссию резидентных денежных средств. Правительство получает необходимые ему денежные средства для внутреннего использования и запускает их в экономику, например, оплатой пенсий, военных заказов или иным безвозвратным способом.
Полученная валюта при этом остается в распоряжении ЦБ. В принципе, эту валюту ЦБ мог бы просто возвратить назад, расплатившись с долгом МВФ. На этом эмиссионный процесс под контролем МВФ полностью бы закончился. Новые деньги созданы, причем именно столько, сколько полагает необходимым МВФ как высший контролер над государственным суверенитетом, а деньги бы вновь вернулись в МВФ и были бы просто списаны. Ведь МВФ деньги тоже эмитирует. Это не коммерческая организация, чтобы их зарабатывать. Эмитирует она их в виде специальной валюты – так называемых «специальных средствах заимствования», хотя это также всего лишь прикрытие для доллара США.
Однако это не очень выгодно МВФ. Ведь наличие растущего долга у государства дает еще большие возможности для контроля над этим государством. Кроме того, валютные средства данный банк хранит, как правило, в банках США или других высокоразвитых стран, что дает им дополнительные кредитные ресурсы. Но еще чаще, видимо, не без подсказки того же МВФ, эти валютные средства вкладываются в государственные обязательства западных стран, прежде всего США, т. е. осуществляя этим кредитование их военных, космических и иных программ.
Таким образом, МВФ одним ударом убивает сразу нескольких зайцев.
1. Осуществляет контроль над денежной системой страны-заемщика.
2. Превращает страну в постоянного должника и таким образом усиливает свое влияние над ним.
3. Финансирует правительство США (или других высокоразвитых стран).
На рис. 1 показана схема движения денежных средств при разработанном МВФ способе эмиссии денег.
Рис. 1
На этой схеме хорошо видно, что в результате Центральный банк произвел эмиссию, а деньги МВФ оказались у правительства США. Так, может, лучше не связывать эти два процесса, а пусть Банк России эмитирует деньги в соответствии с необходимостью, а МВФ пускай себе финансирует Соединенные Штаты, если ему это так уж хочется? Недаром же Польша в свое время отказалась от траншей МВФ.
Фактически в 1996 году и была такая эмиссия под давлением Госдумы. И ничего, никаких неприятностей от этого не было, хотя сколько крику было со стороны Банка России и лично г-на С. Дубинина, что, мол, «думцы грабят Банк», хотя какие у Банка России свои деньги, все они имеют чисто эмиссионную природу, т. е. есть общественное, а не частное ЦБР достояние. Необходимо решительно изменить эмиссионную политику, допускать к ней МВФ нельзя и на пушечный выстрел.
Денежная масса
Рассмотрим теперь вопрос о денежных агрегатах. Так в теории денег определяют общий объем денежной массы. Существует несколько денежных агрегатов. К сожалению, приходится констатировать, что понимание функций денежных агрегатов у составителей отчета находится на необычайно низком уровне.
«Для достижения стоящих перед Банком России целей были установлены ограничения на темпы прироста денежного предложения (денежный агрегат М2)» (стр. 39 Отчета).
Известно, что существует целый ряд денежных агрегатов, используемых для целей контроля за денежным обращением. Однако денежный агрегат М2 вообще непригоден для этой цели. Он включает в себя наличные денежные средства, денежные